A história se passa na Inglaterra, no século XVI, pouco antes da morte de Henrique VIII, Tom Canty, um menino muito pobre e cheio de imaginação, consegue entrar no palácio real para ver Edward, o príncipe Gales. O prínicpe leva-o para seu quarto e lá eles descobrem como são parecidos. Vestem as roupas um do outro e percebem que não há diferença entre os dois. Edward sai do palácio com as roupas de Tom e não consegue mais entrar, porque ninguém o reconhece. Tom é confudido com Edward e todos pensam que ele está ficando louco, porque havia "esquecido" tudo e nem reconhecia Henrique VIII como seu pai.
